Actualites et analyses sur restructuration bancaire

Les conseils d’administration de certaines banques libanaises pourraient perdre leurs pouvoirs dans le cadre de la restructuration exigée par le FMI. Derrière cette évolution se trouve une question centrale depuis 2019 : où sont passés les actifs correspondant aux dépôts bloqués ? Une procédure indépendante pourrait permettre d’ouvrir les livres des établissements, d’examiner les transferts et transactions avec des parties liées, de rechercher les actifs récupérables et seulement ensuite de déterminer les pertes qui devront être réparties.

 La réforme bancaire libanaise entre dans sa phase la plus sensible : celle de la répartition effective des pertes accumulées depuis l’effondrement de 2019. Derrière les mécanismes de remboursement des dépôts se trouvent des choix économiques fondamentaux sur la responsabilité des banques, de leurs actionnaires, de la Banque du Liban et de l’État. Si le Parlement protège excessivement les propriétaires des établissements tout en réduisant les droits des déposants, le nouveau dispositif pourrait également ouvrir une bataille devant le Conseil constitutionnel.

Karim Souaid défend l’indépendance de la Banque du Liban comme un rempart contre les déficits publics et le financement inflationniste de l’État. Mais cette indépendance reste controversée après l’effondrement financier de 2019. Sous l’ancienne gouvernance, elle a aussi couvert une forte opacité, une proximité avec les banques commerciales et des opérations encore contestées. Le redressement dépendra d’un nouvel équilibre entre autonomie, transparence, contrôle public et justice pour les déposants.

Le ministre des finances, Yassine Jaber, a reçu une délégation française à Beyrouth pour examiner les réformes économiques, la restructuration bancaire et les projets de connexion régionale. Cette rencontre intervient dans un Liban toujours fragilisé par l’effondrement financier de 2019, la perte de confiance dans les banques, la dégradation des services publics et les tensions régionales. L’enjeu dépasse la coopération bilatérale : il s’agit de restaurer les conditions minimales d’un retour des investissements.

Les dépôts bancaires des résidents ont reculé de 2 710 milliards de livres sur la semaine close le 21 mai 2026. Cette contraction provient surtout d’une baisse des dépôts en devises, équivalente à 45,5 millions de dollars. La hausse des dépôts en livres repose surtout sur les comptes à vue, tandis que l’épargne recule. Le signal reste préoccupant pour un système bancaire qui n’a pas retrouvé la confiance des déposants.

La réforme bancaire au Liban entre dans une phase décisive avec des amendements qui renforcent les organes de contrôle, élargissent le champ des banques concernées et organisent les outils de restructuration ou de liquidation. Le texte apporte une méthode, mais ne règle pas encore la question centrale des déposants. Leur sort dépendra de l’ordre des pertes, de la transparence des évaluations et de l’application réelle des nouvelles règles.

Le 25 février 2026, au Sérail, Nawaf Salam dit avoir engagé la reconstruction de l’État et refuse que le Liban glisse vers une nouvelle guerre. Il met en avant le monopole des armes, la reconstruction du Sud, le redressement financier et la lutte anticorruption, ainsi que les liens arabes renforcés.

Les discussions avec le FMI entrent dans le dur: moins de slogans, plus de détails techniques. Le Liban doit avancer sur un cadre budgétaire à moyen terme et une réforme bancaire qui tranche la répartition des pertes, notamment via le principe « un déposant, une banque ». Sans votes rapides au Parlement, Washington pourrait devenir une occasion manquée.

Les discussions entre le Liban et le FMI se poursuivent après une mission à Beyrouth début février 2026. Deux priorités dominent: restructurer le secteur bancaire et définir une stratégie budgétaire à moyen terme. L’équation est tendue entre financement des salaires publics, hausse de TVA et taxes carburant, inflation et fragilité de la collecte.

La réforme bancaire libanaise avance sur le papier, mais bute sur la gouvernance et des nominations contestées de directeurs temporaires. Le débat se déplace vers les critères d’expérience et la crédibilité des garde-fous. Tant que le texte clé sur la récupération des dépôts n’est pas adopté, la confiance des déposants reste introuvable.

Cette tribune dénonce la hausse de la TVA et des taxes sur l’essence pour financer des augmentations salariales, jugée inflationniste et contre-productive. Elle plaide pour une hausse réelle du pouvoir d’achat via productivité, régulation des marges d’importateurs, soutien à la production locale et restructuration bancaire, plutôt que de taxer la consommation.

Le FMI conclut sa mission à Beyrouth (10-13 février 2026) après des discussions sur la restructuration bancaire et un cadre budgétaire à moyen terme. Ernesto Ramirez Rigo souligne l’alignement sur les principes internationaux, la protection des déposants, l’amendement de la loi de résolution bancaire et des mesures fiscales pour restaurer la soutenabilité de la dette.

Le Liban a lancé des discussions techniques avec une délégation du FMI au ministère des Finances à Beyrouth. Objectif : avancer vers un accord au niveau des experts et traiter les dossiers clés, dont la loi de comblement du déficit financier, la restructuration bancaire et le cadre budgétaire à moyen terme, dans un contexte économique critique.

Conflit ouvert entre la Banque du Liban et le gouvernement : un projet d’instruments financiers pourrait socialiser les pertes bancaires et pousser les déposants à vendre à perte. Sur fond de reconstruction post-guerre, d’inflation et de négociations avec le FMI, la question reste : qui paiera, actionnaires ou contribuables demain ?